什么是代币化？它是如何运作以及如何投资的

了解代币化如何透过资产数位化影响传统金融生态系统。

根据数位资产管理公司 21.co 的报告，在传统金融机构越来越多地采用区块链的推动下，到本世纪末，代币化市场可能会扩大到 10 兆美元。

同样，波士顿咨询集团的一份报告预计，到 2030 年，代币化资产市场可能会激增至 16 兆美元。

资料来源：波士顿顾问集团

代币化成长背后的关键驱动力之一是其改造现有金融基础设施、提高效率、降低成本和优化供应链的潜力。

然而，代币化的潜力超越了传统的金融工具。未来，我们可能会看到各种各样的资产被代币化，包括债券、股票、艺术品、汽车、商品，甚至优质葡萄酒。

向新资产类别的扩展有可能使投资变得更加容易，并为传统上复杂且缓慢的市场带来新的流动性。

那么，让我们了解一下什么是标记化以及它为什么重要。

目录

• 标记化解释：加密中的标记化是什么？

• 标记化如何工作？

• 标记化的好处

• 如何投资代币化

• 代币化平台

• 代币化的风险和挑战

标记化解释：加密中的标记化是什么？

加密货币中的代币化是指将现实世界的资产（例如股票、债券、房地产甚至实物商品）转换为区块链上的数字代币。

这些代币代表基础资产的所有权或权益，可以轻松安全地进行交易或转让。

代币化的目的是什么？通常，代币化旨在为传统流动性较差的市场引入流动性。曾经难以买卖的资产可以通过代币化在基于区块链的平台上即时交易，从而降低交易成本并提高市场效率。

标记化如何工作？

以下是标记化通常如何工作的逐步概述：

• 资产选择：发行人选择要代币化的资产。这可以是房地产、股票、债券或商品等任何资产。

• 代币化过程：资产被分割成数字代币，每个代币代表基础资产的一小部分。这个过程通常由智能合约来促进，智能合约是自动执行的合约，协议条款直接写入代码中。

• 发行：代币在区块链上发行，可以在区块链上购买、出售或交易。每个代币都是唯一的，并包含描述其代表的资产的元数据。

• 交易和所有权：代币发行后，即可在基于区块链的平台上进行交易。代币的所有权记录在区块链上，提供透明且不可更改的所有权记录。

• 赎回：代币持有者可以选择将其代币赎回为标的资产。此过程通常受智能合约中规定的条款约束。

• 监管合规：在整个过程中，发行人通常会确保遵守相关法规，例如了解您的客户 (KYC) 和反洗钱 (AML) 要求。

标记化的好处

通过将现实世界的资产转换为区块链上的数字代币，代币化具有以下好处：

• 提高可访问性：代币化允许部分所有权，使小投资者能够访问曾经由于高成本或进入壁垒而无法获得的资产。

• 增强流动性：代币化使传统上流动性较差的资产（如房地产或艺术品）能够在基于区块链的平台上进行交易，从而提高流动性，从而减少交易时间和成本。

• 提高效率：通过消除中介机构和简化流程，代币化可以提高资产转移和管理的效率，降低成本和管理负担。

• 实现无边界交易：基于区块链的代币可以进行全球交易，实现无缝跨境交易，无需中介机构或复杂的监管流程。

• 增强安全性：区块链提供了一个安全透明的账本，用于追踪所有权和交易，降低欺诈风险并确保资产所有权的完整性。

如何投资代币化

投资代币化为那些希望分散投资组合的人提供了一系列机会。以下是投资代币化技术的几种实用方法

• 购买代币化股票：在加密货币交易所购买 Google 或 Meta 等知名公司的代币化股票。这些数字资产代表传统股票，并提供 24/7 交易和部分所有权等优势。

• 投资代币化企业：考虑购买专注于代币化的项目发行的加密代币。投资前，先研究项目的团队、代币流动性和进展情况。寻找具有强大用例和增长潜力的项目。

• 获取第 1 层代币：考虑购买支持代币化的平台的第 1 层 (L1) 区块链代币，例如以太坊 (ETH)、Solana (SOL)、Avalanche (AVAX) 和 BNB Chain (BNB)。这些代币是各自区块链网络的基础，随着代币化的发展，需求可能会增加。

• 投资交易所交易产品 (ETP)：一些平台提供可投资代币化资产的 ETP。这些产品可以提供一种投资代币化技术的便捷方式。

代币化平台

这些平台提供了必要的基础设施和工具，以对现实世界的资产进行代币化，并促进其在区块链网络上的交易和管理。以下是一些值得注意的代币化平台：

• Backed：Backed 正在为资本市场构建链上基础设施，提供代表债券、股票和 ETF 等现实世界资产的代币化证券。

• Maple：Maple 是一个链上市场，专注于为机构和合格投资者提供高质量的借贷机会，满足他们的流动性、风险和回报要求。

• Matrixdock：Matrixdock 是一个数字资产平台，为机构和合格投资者提供对代币化 RWA 的透明访问权限，确保所有权的不可变记录和每日储备证明。

• Ondo：Ondo 提供链上金融产品，例如由短期美国国债和银行活期存款支持的代币化票据。

• Polymath 网络：Polymath 是一个创建代币化证券的平台，为发行人在区块链上数字化证券提供了简化的流程。

• Securitize：Securitize 是一个在区块链上数字化证券的合规平台，确保代币化证券符合监管要求。

代币化的风险和挑战

投资代币化提供了令人兴奋的机会，但也伴随着您应该注意的风险和挑战：

• 监管风险：代币化是一个相对较新的概念，相关法规仍在不断发展。法规的变化可能会影响代币化资产的价值和合法性。

• 市场波动：加密货币市场波动性极大，代币价格经常出现剧烈波动。您应该做好应对价格突然变动的准备。

• 安全风险：数字资产容易受到黑客攻击和其他安全漏洞的影响。您应该采取预防措施来保护您的资产，例如使用安全的钱包和交易所。

• 缺乏流动性：一些代币化资产的流动性可能有限，因此很难以期望的价格买卖它们。

• 技术风险：区块链仍在发展，存在与错误、故障和其他技术问题相关的风险，这些风险可能会影响代币化资产。

从炒作来看，代币化市场可能会继续增长，更多的资产被代币化，区块链的采用也会更加广泛。

然而，在投资代币化之前，您应该谨慎行事并仔细考虑所涉及的风险。

阅读更多：让我们关注现实世界的资产，而不是比特币价格 | 观点